ペルシャの国に、酒好きで貧乏な手品師、ハムーチャがいました。彼は、世にも不思議な術を持つというマージという人物の噂を聞き、その術を授けてもらうため、命がけの旅に出ます。危険な旅路を経て、ついにマージのもとにたどり着いたハムーチャは、七年間の厳しい修行に励みます。やがて、どんな物でも煙にしてしまうという火の神の術を授かったハムーチャは、再び世の中へ戻り、その不思議な術で人々を驚かせ、莫大な富を得ます。しかし、ハムーチャは、その術を悪用してはならないというマージの言葉を忘れ、ついには自身の存在をも煙にしてしまうのです。